【杭州財務公司】資本管理中心與財務公司的比較

根據《企業集團財務公司管理條例》和《企業集團財務公司設立申請操作規程》,集團公司設立財務公司,首先需要經銀監會審批,取得財務許可證;二是要到工商登記機關登記,領取法人營業執照。集團公司和金融公司申請設立金融公司,應當具備注冊資本、總資產、凈資產率、營業收入、利潤總額、現金流量等條件。

與財務公司不同的是,當集團希望設立結算中心時,由于結算中心本質上是集團財務部門負責資金交易結算業務,而不是法人,因此設立條件相對寬松,沒有嚴格的執行標準,但根據企業自身的需要,對財務制度進行衡量確定。無需設立結算中心或有無條件。

對集團母公司申請設立財務公司和結算中心的具體條件進行比較,如表1所示。

表1母公司設立財務公司和結算中心條件比較

清算中心主要有四大功能:清算功能、融資功能、監管功能和拓展信貸功能。

結算功能:結算中心為集團總部及下屬分子公司服務,為其開立結算賬戶,統一管理各分子公司在不同銀行開立的賬戶,實現全集團資金的集中結算。

資金融資功能:清算中心類似于集團內的金融機構。資金通過清算中心在集團內部分配。通過這種融資方式,實現了集團內部資金的優化配置,彌補了彼此之間的差額,提高了資金的使用效率。

監管職能:由于集團公司規模大、分子公司多、層級復雜、管理鏈條長、信息傳遞效率低,容易產生信息不對稱問題,總部要想及時掌握集團的整體運作也很困難。通過清算中心對資金的集中管理和分配,集團總部可以從信息的接收者轉變為信息的發送者,在***時間了解分子公司的經營活動,從而保證對整個集團經營活動的監管。

拓展信用功能:考慮到集團分子公司發展實力的差距,不同的成立時間、業務范圍和經營條件將導致分子公司自身信用的不同。當面臨同樣的資金缺口時,一些公司很容易獲得支持,而另一些公司則很難獲得信貸。對于銀行,清算中心可以避開上述障礙,直接以集團名義尋求銀行信貸支持,對擴大信貸發揮作用。

財務公司作為資金集中管理的核心中心,可以為集團總部和下屬公司服務,實現與結算中心相同的結算功能、資金融通功能、監管功能和信用拓展功能。此外,金融公司的主要職能包括融資職能、投資管理職能、中介顧問職能等。

融資功能:隨著集團公司規模的擴大,為滿足日益增長的資金需求,金融公司不僅可以在集團內部配置資金,還可以吸收外部資金作為補充,通過同業拆借等方式為集團公司上下游產業鏈融資。企業。

投資管理功能:金融公司不僅可以在集團內部流動限制性資金,還可以將其融入外資,利用資本市場獲取利潤,從而提高集團資金利用效率。

中介咨詢功能:金融公司可以發揮金融中介的作用,為集團客戶提供信貸服務,也可以全面衡量雙方情況,提供必要的財務信息,為集團和客戶提供專業的投融資建議,作為風險顧問。

綜上所述,結算中心和財務公司的主要功能匯總如表2所示。

對于允許金融公司經營何種業務,銀監會明確規定,金融公司在為會員單位服務時,可以從事財務顧問、相關信息、支付、保險代理、擔保、委托貸款、吸收存款、同業拆借等業務。至于結算中心可以從事什么樣的業務,目前還沒有統一的文件來規范。根據在中國設立資金清算中心的目的和集團公司的經營管理,清算中心的核心業務主要集中在結算、融資、賬戶管理、資金計劃等方面。結算中心與財務公司的主要區別在于,資金結算是在資金結算過程中進行的。不愿意從事同業拆借業務。

同樣,根據銀監會的規定,在金融公司從事三年以上金融或金融工作的人數不得少于總數的三分之二,從事五年以上金融或金融工作的人數不得少于總數的三分之一。總數。清算中心一般按照財務部門內部控制要求配置,對專業人員的需求略低于財務公司。

由于金融公司與結算中心的本質區別,金融公司作為獨立法人,在其經營活動中應按照金融企業的標準納稅。這樣,財務公司的成立對整個集團公司起到了增稅的作用。結算公司的收入屬于本集團,應納稅所得額在沖減本集團日常經營活動損益后計算。因此,當集團公司享受優惠稅率或集團總部處于虧損狀態時,金融公司成立帶來的增稅效應更為明顯。

目前,結算中心對會員單位的貸款又快又短,收到會員單位申請后一天內即可完成。而且手續簡單,會員單位只能提供一份貸款申請,可以有效地為會員單位服務。金融公司應接受銀監會的全面監管。像商業銀行一樣,貸款也要經過審批。提交各類材料,包括成員單位資信狀況、金融公司自身情況和各項監管指標。手續復雜,時間長。利率也要符合中國人民銀行的規定,中國人民銀行的規定彈性較小。

作為一個獨立的法人,金融公司在經營過程中更多地遵循市場規則。在實行資金核心集中管理的同時,也有自己的盈利目標。結算中心作為集團財務部下屬的專業資金管理機構,承擔對子公司的日常監管和指導。其管理目標與集團利益完全一致。它可以直接干預子公司的資金往來活動,比金融公司更有利于子公司的管理和控制。